IT-Консультант Бесплатные консультации В этом году ажиотаж вокруг финтех-сферы снова усилился, о чем не в последнюю очередь свидетельствуют массовые раунды финансирования необанков, необрокеров и увеличение масштабов инвестиций. Показывает ли это закат авторитетных традиционных финансовых институтов, которые в прошлом не были достаточно инновационными?
Согласно новому исследованию, проведенному в США, по крайней мере там, в последние два десятилетия финансовые инновации появлялись все больше и больше за пределами отрасли – часто в технологических компаниях. Рабочий документ, недавно опубликованный Национальным бюро экономических исследований (NBER), составили исследователи из Гарвардского и Стэнфордского университетов.
Но как вообще измерить инновации? Конечно, нельзя однозначно определить их количественно. Однако авторы исследования приняли количество выданных патентований изобретений как показатель инноваций. С этой целью исследователи Джош Лернер, Амит Серу, Ник Шорт и Юань Сан изучили новый список данных о патентах США в финансовом секторе. Он включает в себя в общей сложности 24 288 патентов, поданных в период с 2000 по 2018 год и утвержденных не позднее февраля 2019 года. Они были классифицированы с использованием методов машинного обучения, а затем проанализированы.
69% патентов получили компании, не относящиеся к финансовой отрасли
Результаты исследователей: количество всех финансовых патентов значительно увеличилось с 2000 года – и в то же время изменился ответственный за эти инновации. Рост был особенно заметен среди ИТ-компаний и других компаний, не относящихся к традиционному финансовому сектору. Согласно исследованию, они получили 69% утвержденных патентов.
Особенно после финансового кризиса 2008 года финансовые патенты все чаще подавали компании, не относящиеся к соответствующей отрасли. «В целом, анализ показывает, что доля финансовых институтов в финансовых инновациях резко упала, что отчасти связано с неспособностью расширить их инновационную деятельность», – заключают авторы в своем исследовании.
Банки все больше концентрируются на патентах в своей основной сфере. Исследователи полагают, что это может быть связано с сильным конкурентным давлением в основном бизнесе. Также возможно, что банкам просто не удалось проявить новаторство в других сферах. Авторы исследования также предполагают, что помехой могло быть давление со стороны регулирующих органов.
Инновации ушли от традиционного банковского бизнеса
Согласно данным исследования, с годами инновации в любом случае отошли от традиционного банковского бизнеса. Вместо этого было зарегистрировано больше патентов в других областях, таких как потребительское финансирование и платежи, а также в вопросах безопасности и связи.
Произошли также значительные изменения географически: Нью-Йорк терял все большее и большее значение за два десятилетия, в то время как, например, в регионе между Сан-Франциско, Оклендом и Сан-Хосе, который также включает Кремниевую долину, был зафиксирован «резкий рост» патентов, как пишут авторы исследования. Авторы связывают региональные изменения с лучшими технологическими возможностями, с одной стороны, но также с более слабым регуляторным давлением, с другой.